1、央行连续八日暂停公开市场操作，周二无逆回购到期，净回笼资金为零。Shibor全线下行。央行货币政策委员会召开二季度例会强调：实施好稳健中性的货币政策，综合运用多种货币政策工具，维护流动性基本稳定，引导货币信贷及社会融资规模合理增长。

2、经国务院批准，香港人民币合格境外机构投资者（RQFII）额度扩大至5000亿元人民币。央行表示，扩大香港RQFII投资额度，有助于进一步满足香港投资者对于人民币资产的配置需求，推动境内金融市场对外开放，密切内地与香港经济金融联系。

3、央行发布《中国金融稳定报告（2017）》，要求进一步推进利率市场化改革，持续推动债券市场对外开放，加快发展外汇市场，稳妥推进期货及衍生品市场发展，继续推进股指期权上市准备。

4、任泽平称，预计未来将以“温和去杠杆”为主：一行三会将加强协调，不搞暴风骤雨式的监管，稳定市场预期；未来监管政策和货币政策转向放松的三大信号：经济二次探底迹象明朗，金融杠杆去化比较充分，经济政治维稳诉求上升。

5、国家主席习近平在莫斯科克里姆林宫同俄罗斯总统普京举行会谈。两国元首同意促进贸易发展，扩大相互投资，推进大项目落实，积极构建能源战略伙伴关系，促进在可再生能源、煤炭、水电开发等领域合作，推动交通和基础设施项目建设，深化科技、创新、航天、网络安全、工业制造、通信、农业、金融、环境保护、北极事务等领域合作，推进安全领域合作。

6、俄罗斯直接投资基金（RDIF）：将与中投公司建立中俄投资合作基金，规模为100亿美元等值人民币。

7、7月4日包括美股在内的美国所有金融市场都将休市一天。7月5日(周三)美国金融市场将恢复正常交易。独立日是美国主要法定节日之一。1776年7月4日，由杰弗逊起草的《独立宣言》在费城大陆会议上正式通过，宣布美利坚合众国脱离英国而独立。

8、欧洲三大股指小幅下跌。英国富时100指数收跌0.27%，报7357.23点。法国CAC40指数收跌0.4%，报5174.90点。德国DAX指数收跌0.31%，报12437.13点。意大利富时MIB指数收涨0.1%，银行股指数收涨近1.5%。欧盟委员会正式通过了对意大利西雅那银行的救助计划。

1、互联网：互联网巨头纷纷布局无人零售 有望引领新零售时代到来

       阿里即将在7月8日-12日举办的第二届淘宝造物节上推出阿里无人超市“淘咖啡”，它是一家集购物与餐饮于一体的无人店铺。另有消息称，曾主导无人零售店Amazon Go算法的亚马逊华人科学家任小枫也在近期加盟了阿里。无独有偶，近日上海街头出现了据称国内第一家24小时无人便利店——缤果盒子。

       线上线下融合的“新零售”业态，有望成为互联网时代下零售业变革主要方向。此前国务院《关于推动实体零售创新转型的意见》明确在新的消费理念下，新的零售时代下，新的生态系统中，实体零售企业应当创新转型。中国零售行业的总规模已达到4.5万亿美元，并正以每年10%的速度增长，“新零售”空间巨大。

       自亚马逊推出Amazon Go以来，无人售货就成了大家津津乐道的话题以及资本青睐的对象。而以“淘咖啡”等为代表的无人零售业态，或将引领国内“新零售”时代的到来。阿里巴巴集团董事局主席马云表示，2017年是阿里巴巴启动新零售的元年。“淘咖啡”涉及的技术包括身份识别、移动支付、人工智能等方面。

2、保险：税延养老险试点今年底启动 保险市场迎重要增量

     《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》4日全文发布，明确今年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。《意见》还提出，商业养老保险可有序参与股票、债券、证券投资基金等领域投资，为资本市场平稳健康发展提供长期稳定资金支持，同时稳步有序参与国家重大战略实施，助力国有企业混合所有制改革。6月21日的国务院常务会议曾提出，税延养老险将“加快试点”。

       在政策支持下，预计未来五年商业养老保险的保费规模将超过3万亿元，成为保险市场的最大增量来源，也将是稳定资本市场的有力支撑。另外，预计首批试点将以符合资质的险企在试点地区展开，发展稳健的大型保险公司必然受益。

3、制造业：陶瓷电容掀“铜箔式”涨价潮 量价齐升贯穿全年

      7月1日起，全球第三大MLCC（多层片式陶瓷电容器）生产商国巨（2327.TW）产品出厂价正式上调，涨幅在15%-30%，创出2000年以来最大单次涨幅。今年4月，国巨曾上调部分缺货型号出厂价8%-10%。由于三季度为行业传统旺季，叠加苹果备货效应，国巨、华新科（2492.TW）等MLCC生产商产能全开，但交货期仍由数周延长至6个月，供货缺口预计贯穿全年。受行业高景气刺激，上述公司股价年初至今涨幅均超过50%。

      MLCC行业涨价逻辑与铜箔类似。由于新能源汽车、智能驾驶带动车用MLCC市场爆发式增长（MLCC单车用量超过5000颗，是手机的10倍），日、韩等第一梯队企业凭借产能、技术优势专注抢占高端车用市场，永久性退出一般型MLCC市场。二、三梯队的中国台湾及大陆生产企业则由于行业经历近10年的低迷而产能收缩明显，供需矛盾短中期难以消除，行业正进入近十年来景气大周期。

4、化纤：企业订单普遍超签 粘胶短纤报价再度上调

       4日粘胶短纤价格再度上调，华东、西南、西北、东北等地企业报价涨每吨100元。据了解，厂家整体维持产销平衡状态，部分主流大厂超签15至20天水平，当前商谈价格重心为每吨15000元至15600元。统计数据显示，近一月粘短累计涨幅近5%，相比去年同期涨幅超13%。

       目前粘胶厂家外销内销情况都表现较好，部分已实现超签，发货供应持续偏紧。下游纱厂方面，基本上维持刚需补货节奏。在低库存和下游集中刚需补货推动下，厂家预计短期粘胶价格将继续延续涨势。